“每月投入100元1年后就擁有幾萬(wàn)”、“0元購(gòu)課，教你輕松賺取10%的收益”……全民投資熱潮下，以尚德、長(zhǎng)投學(xué)堂、啟牛商學(xué)院、小幫規(guī)劃和藍(lán)鯨理財(cái)?shù)葹榇淼睦碡?cái)訓(xùn)練營(yíng)廣告鋪天蓋地而來(lái)。這樣的速成理財(cái)課似乎“低投入、高回報(bào)”，不免讓小白理財(cái)者心動(dòng)，但實(shí)際上，進(jìn)入課程就意味著套路營(yíng)銷的開(kāi)始，各平臺(tái)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也不少。如老牌財(cái)商教育機(jī)構(gòu)長(zhǎng)投學(xué)堂鼓勵(lì)學(xué)員拉人頭賺取傭金，一位金融行業(yè)資深律師認(rèn)為，該行為涉嫌組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷。

　　美妝博主也開(kāi)始導(dǎo)流理財(cái)課

　　南都記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，與其他幾個(gè)主流財(cái)商教育機(jī)構(gòu)不同，長(zhǎng)投學(xué)堂在小紅書(shū)上進(jìn)行了大量廣告投放和推廣式種草內(nèi)容。據(jù)最新數(shù)據(jù)，目前小紅書(shū)有超1億月活用戶，其中女性占比超80%。此外，為了精準(zhǔn)營(yíng)銷推廣，一位粉絲上百萬(wàn)的美妝博主也為此專門發(fā)布了一期視頻幫助推廣長(zhǎng)投學(xué)堂的小白理財(cái)課。

　　某美妝博主推薦長(zhǎng)投學(xué)堂課程

　　小紅書(shū)的用戶群與在線金融教育的用戶群不謀而合。近期，長(zhǎng)投學(xué)堂參與了中國(guó)普惠金融研究院（CAFI）發(fā)布的《理性與感性：中國(guó)女性金融健康正在加速發(fā)展》報(bào)告，報(bào)告顯示，近九成女性通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)途徑獲取金融知識(shí)。報(bào)告指出，大多數(shù)女性缺乏對(duì)自身金融健康的清晰認(rèn)知，盡管有相當(dāng)多的女性正在積極地購(gòu)買股票、基金等金融產(chǎn)品，但在被問(wèn)及對(duì)金融知識(shí)的了解時(shí)，絕大多數(shù)的受訪女性都為自己打出一個(gè)“不及格”的分?jǐn)?shù)，有83%的女性后悔沒(méi)有更早地去了解金融和理財(cái)知識(shí)。

　　從需求端的數(shù)據(jù)來(lái)看，財(cái)商教育的確具有廣闊的市場(chǎng)。金融科技專家蘇筱芮認(rèn)為主要原因有三，一是目前該領(lǐng)域尚屬藍(lán)海，還在起步階段；二是隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)、“去剛兌”理念的深入等，投資者再難通過(guò)“躺掙”的方式獲取超越平均水平的理財(cái)收益；三是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，持續(xù)學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)的理念深入人心，學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)不僅能夠豐富精神生活，還有可能在物質(zhì)上獲取更多回報(bào)。

　　但中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)、金融學(xué)院雙聘教授歐陽(yáng)日輝認(rèn)為，就當(dāng)下魚(yú)龍混雜的財(cái)商教育課程體系而言，對(duì)于老年人和女性群體更容易上當(dāng)。

　　拉人頭賺傭金疑似傳銷

　　當(dāng)然，推廣拉新也不止通過(guò)廣告投放途徑。根據(jù)南都記者調(diào)研，長(zhǎng)投學(xué)堂就創(chuàng)造了一種能不斷裂變?cè)鰡T的方式——拉人入伙，賺取傭金。長(zhǎng)投學(xué)堂App中帶有“合伙人”功能，該功能引導(dǎo)學(xué)員關(guān)注“瘋狂快賺”公眾號(hào)，當(dāng)南都記者添加“瘋狂外快”公眾號(hào)后，不到兩小時(shí)，主動(dòng)推送了5次信息，鼓動(dòng)學(xué)員加入，成為“合伙人”，推廣長(zhǎng)投學(xué)堂的小白訓(xùn)練營(yíng)課程（以下簡(jiǎn)稱“小白營(yíng)”）。

　　具體模式為，如果“合伙人”的朋友通過(guò)“合伙人”發(fā)出的鏈接購(gòu)買了小白營(yíng)這門課并完成學(xué)習(xí)，則“合伙人”可以獲得100%的返傭，也就是9元。如果這個(gè)朋友后續(xù)還購(gòu)買了股票、基金、保險(xiǎn)等四門大課，則“合伙人”還可以獲得后續(xù)課程的分傭。

　　根據(jù)查閱，“合伙人”分5個(gè)等級(jí)。5個(gè)等級(jí)的達(dá)成條件分別需要邀請(qǐng)0位、3位、5位、10位和30位有效用戶，而在后續(xù)課程分傭中，分別能獲取3%、5%、7%、9%和12%的返傭。

　　實(shí)際上，這種拉人頭賺傭金的方式，在不少在線教育平臺(tái)也出現(xiàn)過(guò)，也曾被質(zhì)疑傳銷。根據(jù)《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關(guān)于辦理組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》中對(duì)傳銷的定義：“以推銷商品、提供服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為名，要求參加者以繳納費(fèi)用或者購(gòu)買商品、服務(wù)等方式獲得加入資格，并按照一定順序組成層級(jí)，直接或者間接以發(fā)展人員的數(shù)量作為計(jì)酬或者返利依據(jù)……其組織內(nèi)部參與傳銷活動(dòng)人員在30人以上且層級(jí)在3級(jí)以上的，應(yīng)當(dāng)對(duì)組織者、領(lǐng)導(dǎo)者追究刑事責(zé)任?！?/span>

　　根據(jù)公開(kāi)的規(guī)則對(duì)照來(lái)看，長(zhǎng)投學(xué)堂的“合伙人”制度也存在“層層分級(jí)，層層提成”的現(xiàn)象。據(jù)了解，長(zhǎng)投學(xué)堂在財(cái)商教育領(lǐng)域市場(chǎng)份額較大，其官網(wǎng)自述“創(chuàng)建于2011年，截至2020年8月，已有超過(guò)500萬(wàn)付費(fèi)學(xué)員學(xué)習(xí)理財(cái)”。一位金融行業(yè)資深律師告訴南都記者，長(zhǎng)投學(xué)堂這個(gè)推廣模式，涉嫌組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷，提醒消費(fèi)者注意風(fēng)險(xiǎn)，