原標(biāo)題：央行重拳出擊虛擬貨幣，堵住金融傳銷化的“偏門” |新京報(bào)專欄

　　劉曉忠（財(cái)經(jīng)專欄作者 資深金融從業(yè)人士）

　　央行等多部委重拳出擊虛擬貨幣交易，讓金融傳銷化的炒作和侵害正規(guī)金融市場秩序的行為無立錐之地。

　　▲中國人民銀行就虛擬貨幣交易炒作問題約談部分銀行和支付機(jī)構(gòu)。圖片來源：新京報(bào)網(wǎng)

　　文 | 劉曉忠

　　大肆被瘋狂炒作的虛擬貨幣，再次迎來了央行的重拳出擊。6月21日，央行發(fā)布消息稱，近日就虛擬貨幣交易炒作問題約談了包括工行、農(nóng)行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行和支付寶等部分銀行和支付機(jī)構(gòu)。

　　被約談機(jī)構(gòu)也迅速發(fā)布公告，嚴(yán)格禁止任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人利用機(jī)構(gòu)服務(wù)進(jìn)行虛擬貨幣交易，并表態(tài)持續(xù)加強(qiáng)排查監(jiān)測力度，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)相關(guān)行為，將立即采取暫停賬戶交易、終止金融服務(wù)等措施，并及時(shí)報(bào)告有關(guān)部門。

　　受此影響，比特幣周一最低跌至31333美元/枚，創(chuàng)兩周新低，其他加密貨幣也大幅下跌，24小時(shí)內(nèi)有超過16萬人爆倉63億美元。

　　虛擬貨幣隱匿交易，危害經(jīng)濟(jì)金融秩序

　　虛擬貨幣基于去中心化、隱匿交易和缺乏穩(wěn)定內(nèi)生價(jià)值等特點(diǎn)，為非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢、金融傳銷等違法犯罪活動(dòng)提供渠道，嚴(yán)重?cái)_亂國家的外匯管理制度、金融制度等，給市場主體和監(jiān)管部門辨識(shí)、規(guī)范金融市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)和不便。

　　正如此次人民銀行有關(guān)部門指出的，虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)擾亂經(jīng)濟(jì)金融正常秩序，滋生非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢等違法犯罪活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重侵害人民群眾財(cái)產(chǎn)安全。所以，需要嚴(yán)厲打擊虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)。

　　首先，虛擬貨幣為非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢等違法行為提供了方便。如去中心化的隱匿交易，使一些經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)脫離正規(guī)交易體系。

　　這不僅使監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法識(shí)別其交易正當(dāng)性和合規(guī)性，導(dǎo)致非法集資、違法吸儲(chǔ)、洗錢和非法跨境轉(zhuǎn)移等違法行為得不到及時(shí)有效的發(fā)現(xiàn)和制止，而且致使金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門難以有效辨識(shí)其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而威脅到了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性；同時(shí)，通過虛擬貨幣進(jìn)行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，嚴(yán)重沖擊了我國外匯管理制度，干擾正常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目下的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和規(guī)范。

　　其次，虛擬貨幣缺乏內(nèi)生價(jià)值，導(dǎo)致普遍帶有金融傳銷等違法特征。虛擬貨幣的交易炒作，尤其是ICO（首次代幣發(fā)行）、NFT（非同質(zhì)代幣）等，前者由于缺乏內(nèi)生價(jià)值而往往裂變?yōu)榻鹑趥麂N，后者則容易蛻變成非法資產(chǎn)證券化和非法集資等違法行為，從而沖擊了正常的金融市場秩序、金融監(jiān)管制度，嚴(yán)重侵害了人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全。

　　如打著去中心化名號(hào)的虛擬貨幣，實(shí)際上都屬于典型的中心化莊家炒作模式。莊家主導(dǎo)虛擬貨幣價(jià)格，致使參與者的財(cái)產(chǎn)遭遇莊家的非法侵犯。

　　為此，我國早在2017年9月，央行等多部委就聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，隨之中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范比特幣等所謂“虛擬貨幣”風(fēng)險(xiǎn)的提示》，從整個(gè)ICO生態(tài)鏈上叫停代幣發(fā)行和定價(jià)、信息中介服務(wù)，及時(shí)防范了虛擬貨幣對(duì)國內(nèi)金融系統(tǒng)秩序的沖擊，捍衛(wèi)人民財(cái)產(chǎn)安全。

▲資料圖。圖片來源：新京報(bào)網(wǎng)

　　規(guī)范數(shù)字金融，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

　　當(dāng)前，國內(nèi)大量從事區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在如何搭建區(qū)塊鏈的交易信任機(jī)制，如何降低區(qū)塊鏈的交易成本等方面尚待深入研究和突破。

　　這使得一些標(biāo)榜區(qū)塊鏈技術(shù)的機(jī)構(gòu)將目光主要停留在虛擬貨幣的炒作階段，以及如何借助區(qū)塊鏈技術(shù)拓展流量經(jīng)濟(jì)模式的淺層利用之中。而這進(jìn)一步導(dǎo)致部分區(qū)塊鏈項(xiàng)目演變?yōu)樘摂M貨幣化的金融傳銷工具，干擾了經(jīng)濟(jì)金融秩序。

　　此外，比特幣等虛擬貨幣本質(zhì)上作為一種虛擬數(shù)字資產(chǎn)，卻以交易媒介功能為突破口，將其競標(biāo)對(duì)手設(shè)定為主權(quán)貨幣，不僅在內(nèi)涵上無法擔(dān)起替代主權(quán)貨幣的能力，而且一定程度上干擾著法定貨幣的主體地位，以及一國的經(jīng)濟(jì)金融市場秩序。

　　近年來，央行持續(xù)對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行打壓，其旨在通過“開正門”、“堵偏門”，維護(hù)主權(quán)貨幣的權(quán)威性，為央行正在推進(jìn)的人民幣數(shù)字貨幣提供制度上、監(jiān)管上的支持。

　　目前，央行已經(jīng)推出了法定的人民幣數(shù)字貨幣，通過向市場推廣數(shù)字貨幣，并整治和叫停虛擬貨幣，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供價(jià)值儲(chǔ)存、交易媒介和價(jià)值尺度等方面的基礎(chǔ)性保障。

　　一方面，整治和叫停民間虛擬貨幣，將有力打擊跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、洗錢和金融傳銷等活動(dòng)，增強(qiáng)國內(nèi)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)防控等能力，促進(jìn)我國金融市場的穩(wěn)定性，可預(yù)見性。

　　另一方面，通過在全產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈上打擊和取締虛擬貨幣，有利于從根本上斬?cái)鄶?shù)字經(jīng)濟(jì)下的金融傳銷鏈條，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

　　事實(shí)上，數(shù)字和信息確權(quán)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性制度，通過取締和整治虛擬貨幣，將有助于規(guī)范數(shù)字資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)確權(quán)，搭建正規(guī)、合法的數(shù)字資產(chǎn)交易秩序，使數(shù)字經(jīng)濟(jì)在規(guī)范中健康發(fā)展。

　　而當(dāng)前虛擬貨幣已經(jīng)或正在對(duì)我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展構(gòu)成威脅，金融傳銷和虛擬貨幣的投機(jī)炒作，對(duì)人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成了現(xiàn)實(shí)威脅。

　　總之，央行等多部委重拳出擊虛擬貨幣交易，就是為了讓金融傳銷化的炒作和侵害正常金融市場秩序的行為無立錐之地。這不僅有利于維護(hù)正規(guī)的經(jīng)濟(jì)金融市場秩序，保障人民的財(cái)產(chǎn)安全，而且也為斧正區(qū)塊鏈航向，做大做強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供了有力的保障。